다음앤큐큐-2024년 중국발 다운 파동 분석

다운원료 시장은 전 세계 70%이상을 중국이 차지하고 있다. 다운인 오리털,거위털은 동물의 학대로 얻어 지는 것이 아닌 고기의 부산물로 얻어진 천연제품중 가장 보온성이 뛰어난 제품이다

전 세계 다운 생산량(함량60% 이상)은 매년 약 5만톤으로 소비국 사용량에 따라 중국은 약2만톤, 미국 약1만톤, 유럽 약7천톤, 한국 약6천톤, 일본 약5천톤, 기타 약2천톤이다.

중국의 수출물량은 줄어 들었지만, 내수 진행물량은 늘어 나면서 23년 시즌 말부터 다운의 가격의 변화가 갑자기 나타나게 되었다.

1.     상승원인 배경  ( 수요의 증가 (a~d), 공급의 감소 (e) )

ⓐ 중국내 23년 겨울날씨가 추워짐

 중국은 2023년 11월부터 중국전역이 한파로 추웠으며, 겨울이 평년에 비해서 더 추워지면서 다운제품의 소비가 늘어 나게됨.

ⓑ 중국내 스포츠 아웃도어의 품이 일기 시작

 3년 전부터 시작된 중국의 아웃도어 스포츠의 진입단계로 구스 다운의 수요가 2023년 급격히 늘어 나는 중이다.

특히 안타,리닝,보스텅 등의 리딩 업체들의 구스다운을 선기획 하면서 덕 다운과 구스다운의 판매 가격의 차이를 두면서 매출을 늘어나게 되게 됨.

대한민국에 아웃도어 스포츠 초창기에 초창기와 비슷하다고 볼 수 있겠습니다.

ⓒ 중국 온라인판매 및 전자상거래(테무,알리,틱톡등) 판매의 급 성장

중국의 대형브랜드는 11월경이면 생산이 거의 끝난 상태였습니다. 전자상거래와 왕훙경제가 부상하면서 새로운 패턴의 판매와 구매에 대한 패턴이 나타난 부분이 있습니다.  23년부터 소규모 온라인 플랫폼,테무,알리,틱톡등의 판매가 활성화 되었습니다. 특히 틱톡 포머현상으로 구스다운제품에 차별화와 왕훙의 마케팅도 같이 한몫하면서 오프라인 판매보다 더많은 판매를 통해 다운이 블랙홀처럼 빨려 들어갔다는 얘기입니다.(ditto현상)

[ 보충설명 ]

보통 메이져 공장들은 9월부터 계속 원료 매집을 통해 원료를 비축하고 1차 부킹을 11월, 2차 부킹을 춘절전 1월에 잡고 움직이지만 11월부터 틱톡 등 각종 인터넷 수단을 통해 끊임없이 판매, 예매, 주문을 받고 다시 작은 공장에 보내 생산함으로  속도가 빠르며, 원가를 낮추고, 재고 압력이 없으면 기본적으로 7~10일이면 출고할 수 있다. 이때 형성된 가공모 가격을 더 주고라도 의류 판매가 잘되어 다운가를 10~20%가까이 올려 판매해도 블랙홀처럼 다운원료가 빠지게 되었으며, 다운 판매 후 재고를 비축 하려 할 때 다운의 품귀현상으로 원료를 구매하는데 어려움이 발생.

ⓓ 중국 특정 지역 관광 활성화로 인한 다운 사용급증

2023년 겨울은 코로나 발생 후 정식으로 개방된 한 해이기 때문에 관광업이 폭발하였으며 통계에 따르면 2023년 1월 1~3일 3일 동안 하얼빈에서 관광객의 소비액은 한국 돈 1조원이었다. 이것은 여전히 현재진행중이다.

춘절 기간에 연인원 1억 명이 하얼빈을 여행할 것으로 예상하고있다. 하얼빈의 낮 기온은 -20°C 이기 때문에 여행을 가는 사람들은 두꺼운 롱다운자켓(다운충전 300~400g) 로 착용을 주로 하고있다. 이때 약 12월~2월 방문자의 1억 600백만명으로 15%만 다운자켓을 입고 온다고해도 사용량은 4~5000톤으로, 2023년 11월 초부터 지금까지 작은 공장에서 계속 생산하고 있으며 현재 가격이 고공행진을 계속하고 있는 원인이다.

ⓔ 농가 수가 감소하면서 오리, 거위의 소출량 감소하면서 다운의 부산물인 오리털, 거위털의 감소.

: 농민의 인건비 상승, 사료값 상승, 환경규제 등으로 오리,거위 고기가 비싸지고, 젊은층이 떠나면서 고기의 부산물인 다운도 수량이 감소.

중국 도시화 면적의 점진적 확대현상 및 그에 따른 양식 환경기준이 엄격해짐에 따라 양식 가능한 면적이 점차 감소하고 있음.

양식업자의 연령이 젊어지면서 원가계산에 눈이 밝은 젊은층의 양식업자들은 사료값인상, 인건비인상등의 비용증가로 수지타산이 마지않다고 판단하여 폐업한 양식업자들이 점차 증가하고 있음.

식생활의 변화인 패스트 푸드의 치킨수요량 증가와 경제적으로 가격인 싼 돼지고기를 더 먹게 됨.

ⓕ 중국내수 기준인 GB(중국 품질기준) 품질 기준 상향

GB(중국 품질기준) 품질 기준 상향 과 구스 고함량 위주의 사용량 증가가 다운 수요증가를 더 끌어올리고 있음 고 함량의 다운을 사용시 더 많은 양의 솜털이 사용되야하기때문.

ⓖ 2024년 다운의 가격상승은 계속 될 것 같은 이유

2025년 3월 15일-24일, 하얼빈에서 제9회 동계아시아경기대회,개최된다.

이 부분도 2024년 생산계획의 일부분이 될 것이다.

스키,보드등 겨울 스포츠와 빙등제등 겨울관광이 중국내에서 늘어나고 있는 상황으로 시장의 초입기로 몇 년간 지속될수있으며중국의 아웃도어 스포츠와 골프등의 인구수가 늘어 나면서 시장은 더욱 확장 될것으로 보고 있다.

ⓗ 2023년말 가격에 비해 현재 덕다운 가격은 30%이상, 구스다운의 가격은 50%이상 상승을 하고있다

10년전 2013년 조류독감의 형태와 비슷한 형태로 부킹 전과 부킹후로 나뉘어

2013년 4월기준으로 부킹시 가격을 keep하고 물량공급을 하고, 부킹이 안된 물량은 30~50%상승된 가격으로 진행을 하면서 조류독감이 안정화 되는 하반기부터는 물량공급과 가격이 안정화되었으며, 2024년의 경우는 부킹을 하고서도 물량 확보가 되지 않아, 춘절이 끝나고도 물량확보를 위해 형성된 시세(구스40%,덕30%상승)로 구매를 해야할 상황으로 갈수도 있지만 이것도 춘절이 끝나 봐야 정확한 상황은 알수있을 것 같다.

2023년 중국은 약2만톤중 구스사용이 침구 4000톤, 의류4000톤으로 24년은 구스 다운의 소비가 더 급증하여

1만톤이 넘을 것으로 추정할수있으며, 덕다운 사용량도 당연히 더 증가 할것으로 추정이 된다.

다운업계의바이어와 신용에 문제를 넘어 다운 원료의 70%를 중국생산으로 2024년은 가격 상승이 문제가 아니라

제때에 물량을 공급 할 수 있는 지가 더 큰 피해를 방지 할수있는 상황이 될 것으로 예측이된다.

한국은 중국의 영향을 받아 원료가격이 폭등을 했을 때 이미 기획물량에 대해서는 진행을 하겠지만 장기적으로 지속될시 구스,덕 다운의 사용을 줄이면서 다른 대체 소재를 찾아 갈것으로 예상이 된다.